06/06/2011 15:13
ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΣΧΟΛΙΟΥ

Οι γερμανικές τράπεζες έχουν τα περισσότερα ελληνικά ομόλογα

Τα γερμανικά πιστωτικά ιδρύματα είναι οι μεγαλύτεροι ξένοι ιδιοκτήτες ελληνικών κρατικών ομολόγων, έχοντας στην κατοχή τους 22,7 δισ. δολάρια πέρυσι, σύμφωνα με στοιχεία της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών (BIS).

Οι γαλλικές τράπεζες, οι οποίες ήταν ο μεγαλύτερος πιστωτής της Ελλάδας με συνολική έκθεση 56,7 δισ. δολάρια, βρίσκεται στη δεύτερη θέση πίσω από τη Γερμανία, σε ό,τι αφορά στην κατοχή κρατικών ομολόγων, που ανέρχονται στα 15 δισ. δολάρια, σύμφωνα με την έκθεση της BIS του Ιουνίου.
Τα συνολικά στοιχεία  για τις γαλλικές τράπεζες ενισχύθηκαν από τα 39,6 δισ. δολάρια σε δανεισμό προς τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις, κυρίως εξαιτίας της ελληνικής μονάδας της Credit Agricole, της Emporiki Bank. Τα γερμανικά πιστωτικά ιδρύματα δεν έχουν μεγάλες τραπεζικές μονάδες στη χώρα.
Στο τέλος του 2010, τα ελληνικά κρατικά ομόλογα που είχαν στην κατοχή τους πιστωτικά ιδρύματα εκτός Ελλάδας, και σύμφωνα με τα στοιχεία της BIS, ανήλθαν στα 54,2 δισ. δολάρια, από τα οποία το 96% αφορά σε ευρωπαϊκές τράπεζες.
Η Γερμανία και η Γαλλία, οι οποίες αντιστοιχούν στο 69% της έκθεσης των ευρωπαϊκών τραπεζών, ίσως τους ζητηθεί να αναλάβουν μέρος των χρεών, όταν η Ευρωπαϊκή Ένωση εφαρμόσει τα σχέδιά της για το roll-over του χρέους που έχουν οι πιστωτές, σε ένα πρόγραμμα τύπου Βιέννης.
Όπως σημείωσε και αναλυτής της Braclays Capital, οι 30 μεγαλύτεροι πιστωτές, έχουν και τα δύο τρίτα του χρέους, και αυτό καθιστά πιο εύκολη τη διαπραγμάτευση και την επίτευξη ενός αξιοπρεπούς ποσοστού αποτυχίας σε οποιαδήποτε αναδιάρθρωση.

Μεταξύ των μεγαλύτερων κατόχων ελληνικών ομολόγων, είναι η BNP Paribas με 5 δισ. ευρώ, η Dexia με 3,5 δισ. ευρώ, η Commerzbank με 3 δισ. ευρώ, η Societe Generale με 2,7 δισ. ευρώ, η ING Groep με 2,4 δισ. ευρώ και η Deutsche Bank με 1,6 δισ. ευρώ, επισημαίνει η Goldman Sachs Group σε ανάλυσή της που δημοσιεύθηκε τον περασμένο μήνα.
Σύμφωνα με την ίδια, οι ελληνικές τράπεζες κατέχουν περί τα 60 δισ. ευρώ ελληνικού χρέους, ενώ η Citigroup υπολογίζει ότι η ΕΚΤ έχει 50 δισ. ευρώ σε ελληνικά ομόλογα.

 

ΣΧΟΛΙΑ

  1. ΠΟΡΤΑ ΠΟΡΤΑ avatar
    ΠΟΡΤΑ ΠΟΡΤΑ 06/06/2011 15:34:39

    Εδω το ριπορτ για να εχετε ιδια γνωση !

    BIS Quartelry Review June 2011.pdf
    h**p://www.filefactory.com/file/cca576f/n/BIS_Quartelry_Review_June_2011.pdf

    ΠΠ

  2. ΠΟΡΤΑ ΠΟΡΤΑ avatar
    ΠΟΡΤΑ ΠΟΡΤΑ 06/06/2011 15:56:03

    ΣΥΝ ΑΥΤΟ !
    - The 7.4 billion euros in Greek government bonds held by FMS Wertmanagement GmbH, which is winding down assets of Germany’s Hypo Real Estate Holdings AG, weren’t included in the BIS figures because FMS isn’t a bank.

    ΠΠ

  3. ΠΟΡΤΑ ΠΟΡΤΑ avatar
    ΠΟΡΤΑ ΠΟΡΤΑ 06/06/2011 16:01:14

    ΚΑΙ ΑΥΤΗ ΕΙΝΑΙ ΟΛΟΚΛΗΡΗ Η ΑΛΗΘΕΙΑ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΚΤ ΚΑΙ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ..........

    Greek banks had borrowed €91bn from the ECB as of the end of February with collateral of €144bn. What does this collateral consist of? $48bn is Greek government bonds held by Greek banks on their balance sheet. €55bn consists of government-guaranteed bonds issued by Greek banks, €25bn of which was only issued at the end of last year for the Greek banks to meet new more punitive collateral requirements by the ECB. €8bn is zero-coupon bonds which the Greek government had lent to Greek banks in 2008. The remaining €33bn is likely to be Greek ABS/covered bond collateral. The Greek government agreed earlier this year to extend state-guarantees to Greek banks by another €30bn, but it appears that this new aid package has not been used by Greek banks. All this analysis suggests that 77% of the collateral that Greek banks posted with the ECB is government or government-guaranteed, which would be directly affected in the hypothetical scenario of a Greek debt restructuring. In addition, the remaining 23% of ABS/covered bank bond collateral would almost certainly be affected in the case of a Greek debt restructuring as the solvency of Greek banks would become an issue.

    In total, the notional ECB exposure to Greece amounts to around €50bn + €144bn = €194bn. Against this notional exposure, the ECB has lent/invested €40bn + €91bn = €131bn or 68% of its notional exposure. These calculations imply that in a hypothetical case of a Greek debt restructuring, the ECB is protected for a haircut of up to 32%. Beyond that cushion, the ECB is exposed to losses. A hypothetical haircut of 50% would create losses of around €35bn for the ECB.

    The Eurosystem has €81bn of capital and reserves currently, enough to withstand even a 50% Greek debt haircut. But it would be a lot more problematic for the ECB if other countries such as Ireland had to restructure. The exposure of the ECB to Ireland is similarly big but likely with a smaller cushion. The total exposure of the ECB to Ireland consists of around €20bn of bond purchases and €83bn of repos with domestic Irish banks. This excludes around €67bn of ELA lending which represents an exposure for the national central bank rather than the Eurosystem as a whole. But if domestic Irish banks had to replace their ELA borrowing with ECB borrowing over the coming months, the total exposure of the ECB to Ireland would rise to €170bn, well above of that of Greece.

    Greek banks own €49bn of Greek bonds. Their equity amounts to €29bn. The market value of their equity is €12bn, suggesting that the market is already pricing in a loss of €17bn or 35%. A hypothetical haircut of 50% on Greek government debt would create losses of around €25bn, leaving only €4bn of equity (or 1% of assets) for the Greek banking system. But the losses for Greek banks would be much smaller if a Greek debt restructuring were to take place in mid 2013. The average maturity of their Greek government bond holdings is 5 years and roughly €10bn matures every year. By mid 2013, their Greek government bond holdings will drop to €25bn, i.e. half of their current holdings.

    The central Bank of Greece held directly €7bn of Greek government bonds as of the end of February. A hypothetical haircut of 50% on these bond holdings would wipe out its entire capital and reserves of €3bn.

    Greek social security and other public entities hold around €30bn notional of Greek government bonds. They have already applied a loss of 30% in these holdings. A hypothetical haircut of 50% would create additional €6bn of losses vs. current financial assets of €31bn.

    ΠΠ

  4. Ίωνας avatar
    Ίωνας 06/06/2011 20:44:05

    Οι Ευρωπαικές κυρίως τράπεζες έχουν επενδύσει σε Ελληνικά Ομόλογα, πλην όμως οι επενδύσεις τους αυτές, δείχνουν ότι ατύχησαν. Δηλαδή, για να έχουμε το καλό ρώτημα ωρέ Πατριώτες, την περυσινή δανειακή σύμβαση, που μας έφερε το μνημόνιο και την τρόικα, συν την φετινή, που η κυβέρνηση θέλει να συνάψει, με τις γνωστές ολέθριες συνέπειες, τις θέλουμε για να αποζημιώσουμε τους ξένους επενδυτές,που ατύχησαν? Όλοι γνωρίζουν ότι οι επενδύσεις έχουν τα ρίσκο τους. Έχει ξανακουστεί αποζημίωση για επένδυση που δεν πήγε καλά? Τί σόι οικονομικό σύστημα τα προβλέπει αυτά? Ή μήπως να μπαίναμε στο βιβλίο Γκίνες, ρωτάω εγώ, ο παντελώς άσχετος περί τα οικονομικά...

ΑΠΟΣΤΟΛΗ ΣΧΟΛΙΟΥ

Τα δεδομένα σας είναι ασφαλή! H διεύθυνση email δε θα δημοσιευθεί. Τα στοιχεία θα χρησιμοποιηθούν αποκλειστικά για τη δυνατότητα σχολιασμού στο antinews.gr .

Tα πεδία με αστερίσκο (*) είναι υποχρεωτικά.